BAE, Aile Servet Yönetimi Yapılarının Kurumlar Vergisi Karşısındaki Durumunu Netleştirdi

Federal Vergi İdaresi (FTA), Birleşik Arap Emirlikleri genelinde aile vakıfları, holding şirketleri, özel amaçlı araçlar (SPV) ve tek aileli/çok aileli aile ofisleri gibi aile servet yönetimi yapılarının, 2022 tarihli ve 47 sayılı Federal Kanun Hükmünde Kararname (“KV Kanunu”) ile getirilen federal kurumlar vergisi rejimi kapsamında nasıl ele alındığını açıklayan ayrıntılı bir kılavuz yayımladı. Açıklama, uzun süredir belirsizlik taşıyan bir alanı ele alarak servet yapılandırması ve miras planlaması için kritik bir hukuki kesinlik sağlıyor. Middle East Briefing+1

Açıklama Neden Önemli?

BAE kurumlar vergisi rejiminin Haziran 2023'te yürürlüğe girmesiyle birlikte pek çok yüksek net servete sahip birey, aile ofisi ve profesyonel danışman, varlık tutma, yatırım ve miras amacıyla kullanılan araçların nasıl ele alınacağı konusunda netlikten yoksundu. FTA'nın yeni kamuya açık açıklaması, bu tür yapıların hangi durumlarda vergi açısından şeffaf kabul edilebileceğini (ve dolayısıyla yapı düzeyinde kurumlar vergisinden kaçınabileceğini) ve hangi durumlarda kendi başına vergi mükellefi sayılacağını tanımlıyor. Middle East Briefing+1

Bu gelişme, yapılandırma riskini azaltarak ve yerel uygulamayı şeffaflık ve ekonomik öz konusundaki uluslararası standartlarla uyumlu hale getirerek BAE'nin bir servet yönetimi merkezi olarak cazibesini önemli ölçüde artırıyor.

Kılavuzun Temel Unsurları

1. Aile Servet Yönetimi Yapılarının Kapsamı
Açıklama; aile vakıfları (ve tröstler ya da benzeri araçlar), varlık tutma yapıları, SPV'ler ve aile ofisi araçları (tek aileli aile ofisleri (SFO) ve çok aileli aile ofisleri (MFO)) dahil olmak üzere geniş bir yapı yelpazesini kapsıyor. Lehtarlar ve mülkiyet zincirleri de dikkate alınıyor. Middle East Briefing+1

2. Tüzel Kişiliği Olan ve Olmayan Yapılar
Ayrı bir tüzel kişiliği bulunmayan yapılar (örneğin BAE'deki bazı serbest bölgelerde kurulan tröstler), KV Kanunu'nun 17. maddesi uyarınca otomatik olarak mali açıdan şeffaf kabul ediliyor. Ayrı bir tüzel kişiliğe sahip olanlar (örneğin vakıflar) ise koşulları sağlamaları halinde şeffaflık için FTA'ya başvurabiliyor. Middle East Briefing+1

3. Çok Katmanlı Mülkiyet Zincirleri
Kılavuz, vergi açısından şeffaf bir aile vakfının tamamına sahip olduğu kesintisiz bir yapı zincirinden oluşan mülkiyet yapılarının da yönetişim, mülkiyet, amaç ve ekonomik öz kriterlerine sıkı biçimde uyulması koşuluyla şeffaflıktan yararlanabileceğini netleştiriyor. PwC

4. Aile Ofisleri ve Serbest Bölge Muafiyeti
Şeffaflık koşullarını karşılamayan SFO ve MFO'lar vergi mükellefi olarak kabul ediliyor (375.000 AED'yi aşan gelirler üzerinden %9 kurumlar vergisine tabi). Ancak Nitelikli Serbest Bölge Kişisi olarak kabul edilmeleri ve düzenlemeye tabi yatırım ya da servet yönetimi hizmetleri sunmaları halinde nitelikli gelirleri üzerinden %0 vergiden yararlanabiliyorlar. Middle East Briefing+1

5. Bireysel Lehtarlar İçin Gelirin Vergilendirilmesi
Açıklama, BAE'de yerleşik bireylerin gelirleri ticari faaliyetten değil pasif yatırım ya da kişisel servetten elde edildiği sürece kurumlar vergisi kapsamı dışında kalmaya devam ettiğini yeniden teyit ediyor. Bu da BAE'nin kişisel servet tutma ve miras araçları açısından cazibesini korumasına yardımcı oluyor. Mondaq

Uygulamada Uyum ve Yapılandırma Açısından Dikkat Edilmesi Gerekenler

• Şeffaflık talep eden yapılar, amaçlarının aktif ticari faaliyet yürütmek ya da vergiden kaçınma odaklı işlemler değil; varlık tutma, yatırım veya miras olduğundan emin olmalı.
• Ekonomik öz gerekliliklerinin karşılanması şart: yönetişim, belgelenmiş karar alma süreçleri, pay defterleri, denetim kayıtları ve fiziki varlık önem taşıyabilir.
• Yapılar, özellikle birden fazla katman, yargı bölgesi ya da KV rejiminden önce kurulmuş eski araçlar içeriyorsa gözden geçirilmeli.
• Şirketler, yapılarının Serbest Bölge muafiyetinden yararlanıp yararlanamayacağını ve gerekli durumlarda düzenlemeye tabi statünün elde edilip edilmediğini değerlendirmeli.
• Yapılandırmanın erkenden uyumlu hale getirilmesi tavsiye ediliyor; uyumsuzluk, yapı düzeyinde vergilendirme ve aileler ile danışmanlar için geriye dönük maliyet riskleri doğurabilir.

Stratejik Etkiler

Bu açıklama, BAE'nin aile ofisi ve varlık tutma yapılarına netlik ve vergi verimliliği sunan bir servet yönetimi merkezi olarak konumunu güçlendiriyor. Danışmanlar ve küresel yatırımcılar için yargı bölgesi seçimi ve yapılandırma kararlarına daha fazla kesinlik getiriyor. BAE açısından ise özel servet alanındaki rekabet gücünü korurken küresel vergi standartlarıyla (OECD BEPS dahil) uyumu pekiştiriyor.

Neler İzlenmeli?

• Aile vakıflarının, tröstlerin ve SPV'lerin mevcut yapılarını nasıl uyarlayacağı ve şeffaflık için FTA'ya başvuru yapıp yapmayacağı.
• FTA'nın çok katmanlı yapıların uyumunu desteklemek için ek yorum kılavuzları ya da örnekler yayımlayıp yayımlamayacağı.
• Aile ofisi araçlarının Serbest Bölge %0 vergi muafiyetinden ne ölçüde yararlanacağı ve bu araçların düzenlemeye tabi hizmet statüsünü nasıl kanıtlayacağı.
• Sınır ötesi yapılandırmaların (yerleşik olmayan lehtarlar, yabancılara ait varlıklar) ekonomik öz ve vergi anlaşmaları açısından nasıl ele alınacağı.
• Pazar algısı: artan netlik sayesinde BAE'ye yönelik aile ofisi ve servet yönetimi akışlarının artıp artmayacağı.

Sonuç

BAE FTA, aile servet yönetimi yapılarının kurumlar vergisi karşısındaki durumuna ilişkin bu kapsamlı açıklamayı yayımlayarak aileler, vakıflar ve servet danışmanları için önemli bir yapısal risk engelini ortadan kaldırdı. Şeffaflık, yönetişim ve amaç konusundaki net koşullar sayesinde varlık ve miras araçları artık güvenle gözden geçirilebilir, uyumlu hale getirilebilir ve optimize edilebilir. Bu adım, BAE'nin servet ekosistemi alanındaki itibarını güçlendiriyor ve özel serveti çekme ile ekonomik çeşitlendirmeye yönelik uzun vadeli stratejisini destekliyor.